Эпоха избыточных хранилищ прошла; на поле битвы немедленно выходят рост цен и ухудшение технических характеристик.
Наступило время года, когда технологические компании публикуют свои финансовые отчёты. Однако в этом году, помимо финансовых данных, крупные компании единогласно высказали поразительно последовательное предупреждение в своих бизнес-прогнозах:
В связи с ростом издержек в мировой индустрии хранения данных цены на продукцию в следующем году вырастут.
Изображение | GIGAZINE
Масштаб этого раунда повышения цен шире, чем тот, который упоминался в статье iFanr в прошлом месяце о росте цен на память — теперь он затронул не только ваши мобильные телефоны и компьютеры, но и производителей графических карт и материнских плат.
Это, несомненно, плохая новость для и без того бурного сообщества любителей самостоятельной сборки ПК.
В следующем году техпроцессы производства процессоров и видеокарт перейдут с 3 нм на 2 нм. Если цены на память вырастут ещё больше, стоимость «сборки компьютера» станет непомерной.
Но что еще более ужасно, если судить по текущим ценам на память, покупка Mac Studio с 512 ГБ памяти эквивалентна оплате только самой памяти; процессор M3 Ultra, корпус, контроллер Thunderbolt 5 и даже жесткий диск — все это бесплатно .
Это как купить оперативную память и получить компьютер бесплатно!
Другими словами, нас ждет затяжная и тяжелая битва.
Рост цен на хранение неизбежен
В предыдущих статьях iFanr представил подробный анализ причин недавнего роста цен на модели мобильных телефонов, модули памяти и твердотельные накопители.
Однако мы не ожидали, что масштабы и скорость роста цен будут столь преувеличены.
Подобно моим коллегам из редакционного отдела, упомянутым в предыдущей статье, я также перебрал свой компьютер в начале года, выбрав комплект памяти KingBank DDR4 3600 Dual 16 ГБ, который в январе стоил 349 юаней.
Однако когда я сегодня снова проверил, цена этого набора уже была в три раза выше, чем в начале года:
Как мы уже упоминали, первоначальным толчком к общему росту цен в отрасли хранения данных во второй половине 2025 года стала быстрорастущая отрасль ИИ.
Будь то план OpenAI по созданию инфраструктуры искусственного интеллекта стоимостью 3 триллиона долларов, Stargate или строительство новых центров обработки данных, которое ускоряют Microsoft, Amazon и Apple, — все они полагаются на специализированную высокоскоростную память корпоративного уровня (HBM).
Если взглянуть на мировой рынок, то единственными компаниями, способными осуществлять крупномасштабное производство HBM (или, в более широком смысле, продукции DRAM), являются не кто иные, как три монополистических гиганта: Samsung и SK Hynix из Южной Кореи, а также Micron из США.
На диаграмме показана доля мирового рынка DRAM в 2023 году. Три компании стабильно удерживают долю рынка около 95%, что практически соответствует монополии. | YOLE Intelligence
В то же время модель технологий ИИ + ЦОД не только не демонстрирует признаков замедления, но и становится еще более процветающей по мере того, как приложения ИИ становятся все более распространенными.
Даже если считать искусственный интеллект пузырем, он исключительно силён.
В этих условиях трём гигантам, возглавляющим цепочку поставок DRAM, вовсе не нужно прибегать к трюку «огненного дракона, сжигающего склад». Они могут легко получить гораздо больше прибыли, чем при принудительном контроле предложения на потребительском рынке, напрямую перенеся свои существующие мощности и планы по расширению на продукты корпоративного уровня .
В 2018 году на заводе SK Hynix в Уси произошел пожар, что спровоцировало немедленное повышение цен.
Результат этой корректировки производственной стратегии, как уже упоминалось выше,
Текущая нехватка памяти больше не ограничивается памятью ПК, такой как DDR4 и DDR5, но распространилась также на высокоскоростную память, такую как GDDR6 и GDDR7, используемую в видеокартах.
Столкнувшись с этой ситуацией, даже такая мощная компания, как Nvidia, не имела иного выбора, кроме как принять меры.
Согласно недавней утечке информации, Nvidia договорилась с производителями материнских плат, выпускающими нереференсные видеокарты (такими как ASUS, Gigabyte и Colorful), о корректировке их модели продаж. Nvidia больше не будет продавать ядра графических процессоров и память вместе ; вместо этого она будет продавать только ядра, а производителям материнских плат придётся самостоятельно закупать чипы памяти.
Изображение | NiceHash
Хотя официальной реакции от Nvidia и производителей материнских плат на эту утечку не последовало, она вполне разумна и правдоподобна с точки зрения бизнес-стратегии. Помимо перекладывания риска потери запасов на внешние рынки, Nvidia сама также нуждается в этих микросхемах памяти.
Потому что у неё есть не только продукты потребительского уровня, такие как референсная RTX, но и такие коммерческие продукты, как A800, H800 и DGX. Эти продукты корпоративного уровня с 80 ГБ видеопамяти составляют основную часть её бизнеса. Отчасти причина этой корректировки — резервирование запасов флеш-памяти для собственных продуктов ИИ.
Изображение | Nvidia
С другой стороны, новейшие видеокарты AMD серий Radeon RX 9000 и RTX 50 используют память GDDR6 и GDDR7 соответственно. Хотя пока нет новостей или информации о том, что AMD также изменит модель продаж своих видеокарт, это всё ещё весьма вероятно, учитывая общий рост цен в индустрии хранения данных.
Таким образом, с одной стороны, гиганты ИИ и центры обработки данных увеличивают объёмы закупок, а с другой — производители хранилищ сокращают производственные мощности потребительской продукции . Сочетание этих двух факторов привело к недавнему феномену роста цен на массовые потребительские модули памяти на 100–200% всего за один месяц.
С тех пор этот шок распространился от трёх производителей DRAM, монополизирующих мир, на компании среднего и высшего звена, такие как Nvidia, а затем на OEM-производителей и любителей DIY-сборки на рынке потребительских ПК. В конечном счёте, он затронет и индустрию мобильных телефонов, которая также является крупным потребителем DRAM.
Хорошие времена только сегодня.
Согласно отчету TrendForce, контрактные цены на DRAM выросли более чем на 75% в четвертом квартале этого года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, причем цены как на DRAM (память), так и на NAND Flash (жесткие диски) росли одновременно.
На этом фоне TrendForce в своем отчете прогнозирует, что стоимость комплектующих для мобильных телефонов (BOM) в 2026 году вырастет примерно на 5–7% по сравнению с уровнем этого года и может даже достичь около 10%.
Изображение | iFixit
Например, в мобильном телефоне стоимостью 5499 юаней общая стоимость памяти и жёсткого диска составляет около 15% от общей стоимости комплекта поставки. Если цена флеш-памяти удвоится, это не отразится напрямую на цене продажи. Вместо этого она будет добавлена к требуемой прибыли, что в итоге увеличит цену продажи примерно на 500–700 юаней.
Такое повышение цены может быть приемлемым для флагманских моделей, изначально стоивших около 6000 юаней, но для моделей среднего и высокого класса в ценовом диапазоне 3000–4000 юаней, которые тщательно конкурируют по техническим характеристикам, повышение цены на 500 юаней совершенно неприемлемо.
Другими словами, эпоха, когда телефоны стоимостью в три-четыре тысячи юаней могли иметь 24 ГБ оперативной памяти и 1 ТБ встроенной памяти, вероятно, закончилась .
В то же время рынок высококлассных мобильных телефонов также не застрахован от роста цен на накопители. Хотя доля высокопроизводительных накопителей в спецификации материалов (BOM) в настоящее время может находиться под контролем, её влияние всё ещё существенно, учитывая текущие темпы роста цен.
Кроме того, подобно проблемам, с которыми столкнулись ПК, 2026 год также является критическим годом для обновления процессоров мобильных телефонов с 3 нм до 2 нм.
Цены на 2-нм процессоры TSMC уже взлетели до небес, но что еще более удивительно, так это то, что первым покупателем ее 2-нм чипов может стать даже не Apple, давний фаворит, а OpenAI.
Все верно, теперь ИИ конкурирует с вами не только за память, но и за ваш процессор.
В условиях внутренних и внешних трудностей вопрос о том, вырастут ли цены на мобильные телефоны в следующем году, уже не стоит на месте «да» или «нет», а скорее на вопрос «насколько». Исходя из текущих тенденций в индустрии накопителей, прогнозируется, что к 2026 году основные производители мобильных телефонов придут к консенсусу о «сокращении функциональности моделей начального и среднего класса» и «повышении цен на модели среднего и высокого класса».
Однако в этой волне роста цен есть несколько особых случаев.
Например, хотя недавно выпущенная стандартная версия Mate 80 попала под волну роста цен, её цена фактически ниже, чем в прошлом году. Это связано с тем, что Huawei предпочитает заключать годичные «долгосрочные соглашения» с поставщиками систем хранения данных , что значительно повышает её способность справляться с ценовыми шоками по сравнению с другими брендами, заключающими ежеквартальные соглашения.
Изображение | Официальный сайт Huawei
С другой стороны, продукция Samsung, благодаря своему выгодному положению, меньше страдает от повышения цен на накопители в конце года. По общему прогнозу, повышение цены на будущую серию S26 составит около 50 долларов, что вряд ли приемлемо.
Изображение | Android Authority
Новости для Apple не столь хороши. Несмотря на то, что Apple обладает чрезвычайно сильной переговорной позицией в цепочке поставок, она бессильна перед лицом этой «почти монополистической» ситуации с цепочкой поставок.
По слухам, 12 ГБ оперативной памяти, которая, как ожидается, станет стандартом для всей линейки iPhone по версии Apple Intelligence, скорее всего, станут основной причиной повышения цен на серию iPhone 18.
Изображение | MacRumors
Что ещё хуже, отчёты также свидетельствуют о том, что TSMC, помимо повышения цен на свои процессоры с нормами 2 нм и ниже, планирует повысить цены на продукцию с нормами менее 5 нм, чтобы компенсировать расходы на НИОКР по 2 нм техпроцессу. Наиболее сильно это повлияет на процессор Apple A20 Pro. Короче говоря,
Цена новой серии iPhone 18 в следующем году, вероятно, вырастет примерно на 1000 юаней. Если вам нужно купить iPhone, заказ сейчас может оказаться самым выгодным вариантом.
Между тем, объём основной конфигурации мобильных телефонов сократился с 12 или 16 ГБ до 12 ГБ, что также повысило требования к разработке программного обеспечения и оптимизации системы. В ближайшие год-два оптимизация системы и уменьшение размера ПО станут одним из ключевых направлений деятельности производителей .
Изображение | Bloomberg
Возможно, даже автор «закона Энди-Билла» не ожидал, что этот закон столкнется с ситуацией, когда «Энди заберет все обратно».
Необходимо отметить, что потребительская электроника столкнётся с растущим давлением со стороны искусственного интеллекта. Общеотраслевой рост цен на DRAM во второй половине 2025 года не является традиционным ростом цен, обусловленным циклом «технологический рынок», а, скорее, результатом изъятия мощностей из внешних источников, что отличается от причины роста цен на 2-нм процессоры .
Это касается только мобильных телефонов; сектор ПК, который в большей степени зависит от DDR4 и DDR5 и имеет непостоянную норму прибыли, практически зашел в тупик.
Возможно, в следующем году или через год мы увидим на рынке barebone-ноутбуки, в которые «память и жесткий диск не входят».
#Добро пожаловать на официальный аккаунт iFanr в WeChat: iFanr (WeChat ID: ifanr), где вы сможете как можно скорее получить еще больше интересного контента.
ifanr | Исходная ссылка · Просмотреть комментарии · Sina Weibo